基于增广拉格朗日的美国期权定价方法

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资料介绍

基于增广拉格朗日的美国期权定价方法(中文7000字,英文 PDF)
摘要
美国期权定价问题最初被阐述为随机最优停时问题。它等价于一个变分不等式问题或涉及Black-scholes 偏微分算子的互补问题。在本文中，通过采用拟合有限体积法将相应的变分不等式问题离散化。基于离散化形式，借助于增广拉格朗日方法（ALM）提出一种求解美国期权定价的算法。考虑到ALM的收敛性，通过经验数值实验，我们得出结论，ALM比罚函数方法、拉格朗日方法以及逐次超松弛法更为有效。此外，数值实验表明，ALM在市场参数（利率和波动）变化下的计算时间方面更稳健。
关键词：金融；互补问题；计算方法